Sunday, November 1, 2015

Notes for APOGCE 2015

Asia Pacific Oil & Gas Conference and Exhibition (APOGCE) 2015, an annual event jointly organized by Society of Petroleum Engineers (SPE) and the Society of Indonesian Petroleum Engineers (IATMI), has been conducted in Bali – the tourism hot spot – on October 20-22, 2015. APOGCE has established itself as the premier upstream technical event in the Asia Pacific region, covering a broad range of technical disciplines and process management involved in exploration and production of oil and gas. 

Asia Pacific is the most active region in the world in terms of economic activities. It is the epicenter of global economy that makes capital and finance flow to the region. The region has become investment, production and market bases for financial and industrial sectors. Over decades, the oil and gas industry has been playing a dominant role in the region’s economic growth – in both producing and consumption sides. The oil and gas industry has also gone through a number of cycles and changes that have required the industry to adapt and evolve.

This year is marked with the slump of oil price from the level of USD 100 per barrel in third quarter 2014 down to the level of USD 45 per barrel nowadays, bringing to an end a four-year period of relatively price stability. The drop of oil price is sharp but not unprecedented. According to World Bank, over the last 30 years it was observed at least five episodes of price declines in excess of 30 percent. Rising supply in non-OPEC producers, failure of OPEC to agree on supply cuts despite sharply low prices and some geopolitical issues are believed to be a critical role in recent developments.

Asia Pacific is quite unique since both producers and consumers are in the region. According to BP Statistical Review of World Energy 2015, the region (excluding Middle East) holds production level of 8.3 million barrel of oil per day (9.4% of global oil production), 42.7 billion barrel of oil reserve (2.5% of global oil reserve), and consumes 30.8 million barrel of oil per day (34% of global oil consumption). For gas, the region holds production level of 51.4 billion cubic feet per day (15.3% of global gas production), 540 trillion cubic feet of reserve (8.2% of global gas reserve), and 66 billion cubic feet per day of consumption (20% of global gas consumption). It means the gap between production and consumption is very wide. It is really expected that this gap will not be getting too wider. In supply side, the region must do its best efforts to find and extract new potential hydrocarbon resources; while in consumption side, the region must be efficient, conservative and energy diversified. Intensifying renewable energy to decrease fossil fuel dependency will be a future trend around the globe.

Exploitation of unconventional hydrocarbon in some parts of the region has shown very significant progress. Tight oil in China will be an important supplement to its petroleum industry.  Australia, after first drop of CBM-to-LNG Gladstone Project in Queensland last September, will become a next major gas supplier in the region. While in Indonesia itself:
  • Oil & gas still plays vital role as source of revenue, energy supply and engine of economic growth.  It is facing natural production decline, decreasing reserves and aging facilities just like on many parts of the world. Its current production levels are 800 thousand barrel of oil per day and 8 billion cubic feet of gas per day. Indonesia needs more wells to drill, more EOR application, more surface facilities projects, more retrofit production facilities and massive exploration. With its current oil consumption of 1.6 million barrel per day and more portion of gas allocated for domestic consumption, soon oil and gas will not be treated as a commodity anymore, but instead will be dedicated as an input capital to energize economic growth and development.
  • The upstream activities are moving towards east part of Indonesia, more offshore, more remote and deeper sea water. Hydrocarbon basins on east part and unconventional resources (CBM and shale hydrocarbon) are some of promising prospects.
  • Prospects in downstream are oil refineries (including mini refineries) and gas infrastructure (including gas fired power plant); while prospect in supporting industry is to build more domestic manufacturing facilities to increase local content.
  • Exploration and production are tried to be speed up by ways of (i) establishment of National Exploration Committee, (ii) simplification and streamlining of permitting and approval process, (iii) more engagement with stakeholders, and (iv) better corporate governance.
  • A mutual cooperation with overseas parties in the sectors of upstream, downstream, as well as supporting industry is still wide open.
The slump of oil price of course has caused a slowdown in exploration and production activities, and consequently has given negative impacts to many other sectors in global economy, bringing the world into a crisis situation. Most E&P companies have been forced by the situation to restructure their spending. A number of projects are being cancelled or put on hold, rig counts have fallen, investment plans are being revised, costs are being cut and squeezed, number of employees is cut and new hiring is cancelled. It is in fact a challenging time for the industry. It is very important to realize that the oil business has been dealing with change and uncertainty since its very early days. We cannot avoid cyclical events, when prices rise and fall. It is the nature of the market. There are of course opportunities too. For companies that have strong financial back-up, it is actually good time to invest now, since the prices of supporting goods and services are at the very low level.

APOGCE theme this year “Sustain and Gain: Bending the Curve” is very relevant with the current oil and gas situation. Hopefully the three-day event would provide a road map and action plan for the region to really bend the curve: from declined curve to inclined curve. Bear in mind that nobody loves crisis, and therefore everybody wants to get rid of crisis. We all expect this downturn won’t be too long. Some experts and observers are of the opinion that this tough situation will come to a better shape within next two years, but it won’t bring back the price of oil at the level of USD 100 per barrel. USD 70 levels are more reasonable once the situation hits a new equilibrium. So let’s gain more production, more reserves, more investment and more growth in a sustainable manner. Mutual cooperation within the region must be elevated. The countries which are already advance in exploitation of unconventional resources should share their knowledge and expertise to others in the region.
Read more (Baca selengkapnya)...

Sunday, June 7, 2015

Mengelola Migas: Dari Sekedar "Menghasilkan Pendapatan" Menjadi "Penciptaan Nilai Tambah"

Minyak dunia terutama dihasilkan dari lapangan-lapangan tua yang telah beroperasi selama lebih 40 tahun (Richard Heinberg: The Party’s Over). Di Indonesia sendiri sekitar 90% produksi minyak dihasilkan oleh lapangan-lapangan tua yang telah beroperasi sejak dan sebelum tahun 1970-an. Industri migas modern di Indonesia sesungguhnya telah dimulai pada tahun 1885 di jaman pemerintahan kolonial ketika seorang Belanda yang bernama Aeilko Jans Zijlker berhasil mendapatkan temuan minyak komersial di sumur Telaga Said-1, Sumatera Utara.  Temuan ini hanya berselang 29 tahun setelah Colonel Drake dari Amerika Serikat berhasil menemukan minyak di Pennsylvania pada tahun 1859. Untuk melakukan eksplorasi dan pengembangan lapangan minyak yang intensif di Pulau Sumatera Pemerintah Belanda mendirikan perusahaan The Royal Dutch Petroleum Company pada tahun 1890, yang kemudian pada tahun 1907 bergabung dengan perusahaan The Shell Transport & Trading Ltd of UK sehingga menjadi The Royal Dutch Shell, atau dikenal dengan “Shell” saat ini. Mungkin jika tidak membaca dari sejarah, tidak ada yang dapat menyangka bahwa bayi perusahaan migas raksasa Shell sebetulnya lahir di bumi Indonesia.

Sudah sejak lama Indonesia sangat bergantung pada sektor hulu migas, baik sebagai sumber pendapatan negara maupun sebagai pasokan energi. Di era 1970-1980-an, porsi penerimaan negara (hak pemerintah) dari industri hulu migas dapat mencapai 70 s.d. 80% dari total pendapatan negara. Sekarang porsinya tinggal 20-30%, tergantung volume produksi dan fluktuasi harga minyak. Berkurangnya porsi penerimaan dari sektor hulu migas terhadap  total penerimaan negara disebabkan karena tingkat produksi minyak yang terus turun serta tumbuhnya sektor industri lain. Artinya migas sebagai sumber daya alam telah cukup berhasil memainkan peranannya dalam mengenergisasi pembangunan yang menumbuhkembangkan sektor industri lain, sehingga menyebabkan terus meningkatnya pendapatan negara dari sektor pajak.

Kegiatan usaha hulu migas di Indonesia dijalankan atas dasar kontrak kerja sama yang disebut Production Sharing Contract (PSC) atau disebut juga Kontrak Bagi Hasil (KBH). Indonesia adalah negara pelopor PSC yang kemudian banyak diadopsi negara-negara berkembang lainnya di berbagai belahan dunia. Kontrak PSC pertama ditandatangani pada tahun 1966 untuk wilayah kerja Offshore Northwest Java (ONWJ) yang kini dioperatori oleh Pertamina Hulu Energi – ONWJ (PHE-ONWJ). Dalam kontrak PSC manajemen dalam bentuk pengawasan dan pengendalian ada di tangan pemerintah. Sifat PSC yang didesain “learning by doing” karena adanya penggantian biasa operasi (recoverable cost) memungkinkan negara tuan rumah untuk memperoleh transfer pengetahuan dan keahlian teknis dari para kontraktor migas karena tersedia cukup banyak ruang bagi pemerintah untuk melakukan “intervensi”. Jadi, sejak awal adanya PSC, semangat untuk membangun kapasitas nasional sudah ada, sehingga isu kapasitas nasional sebetulnya bukan hal baru.

Read more (Baca selengkapnya)...

Thursday, April 16, 2015

Catatan dari SCM Summit 2015

Insan-insan Supply Chain Management (SCM) di kegiatan hulu migas kembali mengadakan SCM Summit  yang kedua di Jakarta Convention Center, 14-16 April 2015. Yang pertama diselenggarakan di Bali pada bulan Juni 2014. SCM Summit 2015 mengusung tema “Empowering National Capacity through Strategic Supply Chain Management”. Jika diterjemahkan ke Bahasa Indonesia kurang lebih artinya “memberdayakan kapasitas nasional melalui manajemen rantai suplai strategik”. Bagi rekan-rekan yang asing dengan istilah SCM, saya berikan pengertiannya dalam bahasa sederhana. Supply Chain Management, sering disingkat SCM, adalah pengelolaan arus barang/jasa serta administrasinya mulai dari pemasok sampai ke pengguna. Termasuk dalam kegiatan SCM antara lain pengelolaan vendor (supplier), manajemen pengadaaan/pembelian, penerimaan, manajemen transportasi (kelogistikan), ekspor-impor (jika lintas negara), penyimpanan/pergudangan, manajemen penyediaan (stok/inventory), pemakaian, dan pemusnahan (jika sudah kadaluwarsa atau sudah menjadi stok mati).

Pada SCM Summit  kali ini saya hanya berkesempatan menghadiri setengah hari pertama mulai dari pembukaan sampai waktu ishoma. Selepasnya saya harus kembali ke kantor. Berikut beberapa poin inti yang dapat saya tangkap pada acara pembukaan sampai menjelang ishoma: 
  • Menko Kelautan menyampaikan bahwa migas masih sangat dibutuhkan sebagai sumber pasokan utama kebutuhan energi nasional. Di masa mendatang Indonesia akan terus meningkatkan kontribusi gas dalam bauran energi primer nasional. Kegiatan usaha hulu migas harus tetap menudukung kapasitas nasional.
  • Christina Verchere (Ms.), BP Regional President Asia Pacific, dalam sambutannya selaku host menyampaikan bahwa kapasitas nasional berarti mampu men-deliver produk sesuai standar QCDHES (quality, cost, delivery time, health, environment & safety) global.
  • Hazli Sham B. Kassim, President & Regional Manager Petronas Carigali, dalam sambutannya selaku co-host menyampaikan bahwa Petronas di semua unit bisnisnya di seluruh dunia senantiasa mendukung efisiensi dan etika bisnis dalam SCM. Salah satu cara Petronas meningkatkan kemampuan tenaga kerja nasional Indonesia adalah mengikutsertakan mereka dalam program pelatihan di Petroleum Technology Center Petronas di Kuala Lumpur.
  • Amien Sunaryadi, Kepala SKK Migas, menyampaikan tentang perlunya mengembalikan kepercayaan publik (public trust) terhadap sektor hulu migas. SKK Migas bersama segenap pemangku kepentingan harus menciptakan iklim tata kelola hulu migas yang bebas dari bribery, kick-back, luxurious hospitality and gift. Mulai tahun ini kontraktor migas diberi kewenangan internal yang lebih besar terhadap pagu anggaran pengadaan barang/jasa. Namun kontraktor harus menjamin proses SCM-nya bebas dari praktek tindak pidana korupsi. Para kontraktor migas serta penyedia barang/jasa harus senantiasa siap diaudit pihak ketiga sesuai standar UU Tipikor.
  • Agus Cahyono, Direktur Pembinaan Program Migas, menyampaikan bahwa Direktorat Jenderal Migas menerbitkan buku APDN (Apresiasi Produk Dalam Negeri) untuk memproteksi produk dalam negeri. Produk dalam negeri diproteksi lewat masterlist (rencana impor barang). Jika kriteria dan spesifikasi produknya sudah ada di buku APDN, maka masterlist dari perusahaan migas tidak akan disetujui.
  • Dari Kementerian Perindustrian (saya lupa namanya, beliau mewakili Menterinya yang tidak bisa hadir) menyampaikan bahwa pertumbuhan industri non-migas hanya 5,5% per tahun. Kontribusi sektor industri hanya 20,69% terhadap GDP – masih jauh dibawah kriteria negara industri (penulis). Tahun ini ditargetkan pertumbuhan industri non-migas 6,8%, dan diharapkan tumbuh rata-rata 8,5% per tahun sampai tahun 2020. Telah terjadi penurunan pertumbuhan industri dalam dua tahun. Posisi daya saing industri ditentukan oleh tiga faktor: infrastruktur, efisiensi, dan inovasi. Semoga saya tidak salah mencatat angka-angka Kementerian Perindustrian yang saya tuangkan disini.
  • Darmawan Prasodjo, Staf Kepresidenan, menyampaikan faktor efek pengganda (multiplier effect) industri hulu migas. Setiap belanja investasi hulu migas sebesar Rp1 miliar akan menghasilkan output ekonomi sebesar Rp1,6 miliar. Ini berarti faktor multiplier effect investasi hulu migas sebesar 1,6. 
Pada dasarnya, dalam sesi setengah hari pertama tersebut, semua pembicara sependapat bahwa industri hulu migas tetap harus mengedepankan kapasitas nasional. Isu kapasitas nasional bukanlah hal baru. Di tahun 2005 pernah ada istilah “CRIS” (Cost Reduction Indonesian Style), yaitu efisiensi biaya “cara Indonesia” karena tujuan akhirnya bukan betul-betul untuk menghemat biaya, tetapi lebih kepada proses optimalisasi untuk mengakomodir kepentingan agenda nasional. Mengelola industri hulu migas dalam “cara Indonesia” memang unik dibandingkan negara-negara lain, terutama jika dibandingkan negara-negara yang sudah maju. Kalau dipetakan mengelola migas di Indonesia itu seperti diagram di bawah ini.

Kembali ke laptop. Acara SCM Summit ini diselenggarakan selama tiga hari, 14-16 April 2015, dengan menghadirkan berbagai pembicara dan panelis, baik dari pemerintahan (pembuat kebijakan), parlemen, SKK Migas, kontraktor migas, dan beberapa pembicara dari luar negeri. Namun setelah saya melihat keseluruhan run-down acaranya selama tiga hari kelihatannya tidak ada satupun wakil dari pelaku industri yang diundang untuk berbicara memaparkan strategi apa yang akan dilakukan para pelaku industri dalam menghadapi dan mengantisipasi tren kegiatan hulu migas mendatang. Para pelaku industri nasional adalah pelaku utama “TDKN” (Tingkat Komponen Dalam Negeri). Penting untuk didengarkan apa strategi para pelaku industri dalam meningkatkan kapasitas dan kapabilitas mereka, termasuk bagaimana cara mereka akan mempertahankan pangsa pasar domestik (domestic market share). Juga apa strategi mereka untuk merambah ke pasar regional dan global dalam bingkai MEA (Masyarakat Ekonomi ASEAN). Paling tidak mengundang wakil/asosiasi dari empat besar komoditas berdasarkan nilai marketing mix-nya yaitu kontraktor EPC (engineering, procurement, construction), kontraktor rig dan jasa pendukung pengeboran, perkapalan, dan tubular (pipa, casing dan tubing). Barangkali pihak penyelenggara punya pertimbangan lain dengan tidak mengikutsertakan para pelaku industri dalam SCM Summit ini. Monggo saja.

Sebagaimana dipublikasikan di berbagai media dan di laman SKK Migas sendiri, capaian komitmen Tingkat Kandungan Dalam Negeri (TKDN) agregat dalam pengadan barang/jasa di industri hulu migas pada tahun 2014 mencapai 54%, dan berturut-turut sejak tahun 2010 – meskipun berkecenderungan terus menurun – selalu di atas 50%. Pertanyaannya, dengan capaian persentase TKDN ini ini apakah sudah menunjukkan sustainability industri nasional kita yang sebenarnya? Mari kita tinjau beberapa hal berikut.

Read more (Baca selengkapnya)...